Cuando pides un préstamo en Estados Unidos vas a ver dos porcentajes: la tasa de interés (interest rate) y la tasa de porcentaje anual (APR, Annual Percentage Rate). Se parecen, pero no miden lo mismo. Entender la diferencia es la forma más sencilla de saber cuál oferta te cuesta menos de verdad.
Tasa de interés y APR: la diferencia en una frase
La tasa de interés es lo que le pagas al prestamista por usar su dinero, calculado sobre el monto que debes, llamado principal (principal). No incluye cargos.
La APR es una medida más amplia: según la Oficina para la Protección Financiera del Consumidor (CFPB), es la tasa de interés más los cargos adicionales que cobra el prestamista, incluidos los cargos de originación y otros cargos que se cobran al hacer el préstamo. Las dos se expresan como un porcentaje anual.
Por eso, cuando un préstamo tiene cargos, la APR suele ser más alta que la tasa de interés. Si un préstamo no tiene cargos que entren en el cálculo, las dos cifras pueden ser iguales o casi iguales.
| Tasa de interés | APR | |
|---|---|---|
| Qué mide | El costo de pedir prestado el principal | El costo del crédito en forma anual, con interés y ciertos cargos |
| Incluye cargos | No | Sí, los cargos del prestamista que exige la ley |
| Para qué sirve | Calcular el interés de cada pago | Comparar ofertas de distintos prestamistas |
Qué incluye la APR
Los cargos exactos dependen del tipo de préstamo, pero estos son los más comunes:
- Cargo de originación (origination fee): lo que cobra el prestamista por tramitar y aprobar el préstamo. Es frecuente en préstamos personales e hipotecas. A veces se descuenta del dinero que recibes y otras veces se suma al saldo; pregunta cómo lo cobran.
- Puntos (points) y cargos del corredor (broker fees): en hipotecas, la CFPB explica que la APR refleja la tasa de interés, los puntos, los cargos del corredor hipotecario y otros cargos que pagas para obtener el préstamo.
- Cargos de documentación o procesamiento: la CFPB menciona el cargo de documentación entre los cargos comunes de los préstamos personales a plazos.
Lo que normalmente no está en la APR son los cargos que dependen de lo que tú hagas después, como los cargos por pago atrasado (late fees). Tampoco te dice cuánto pagarás en total si el préstamo se alarga o se renueva. Por eso la APR es una herramienta de comparación muy útil, pero no la única.
La Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA)
La Ley de Veracidad en los Préstamos (Truth in Lending Act, TILA) es la ley federal que obliga a los prestamistas a decirte por escrito cuánto te costará el crédito antes de que firmes. La CFPB explica que, como todos los prestamistas deben dar la APR, puedes usarla para comparar préstamos.
En un préstamo a plazos (como uno de auto o uno personal), la hoja de divulgación de TILA incluye, entre otros datos:
- Tasa de porcentaje anual (APR): el costo del crédito, con la tasa de interés y los cargos obligatorios, expresado como tasa anual.
- Cargo financiero (finance charge): el total en dólares de intereses y ciertos cargos que pagarás durante la vida del préstamo si haces todos los pagos a tiempo.
- Monto financiado (amount financed): la cantidad que estás pidiendo prestada.
- Total de pagos (total of payments): la suma de todos los pagos al final del plazo.
- El número de pagos, los cargos por atraso y si puedes pagar por adelantado sin multa.
La misma regla aplica a préstamos caros y de corto plazo. La Comisión Federal de Comercio (FTC) recuerda que los prestamistas de día de pago y de título de auto también deben darte por escrito el cargo financiero en dólares y la APR antes de que firmes.
En una hipoteca, la APR aparece en la página 3 de la Estimación del préstamo (Loan Estimate), en la sección "Comparisons", y la tasa de interés en la página 1. Para más detalles, lee nuestra guía de costos de cierre.
Cómo comparar ofertas con la APR
Imagina que necesitas $10,000 y recibes dos ofertas a 36 meses. Las tasas son hipotéticas.
Oferta A: tasa de interés de 9%, sin cargo de originación. El pago mensual es de $318.00 y pagas $1,447.90 de interés en total. Como no hay cargos, la APR también es 9%.
Oferta B: tasa de interés de 7.5% y un cargo de originación de 5% ($500) que se descuenta del préstamo. Recibes $9,500, pero pagas sobre $10,000. El pago mensual es de $311.06. Pagas $1,198.24 de interés más los $500 del cargo: $1,698.24 en total. La APR es aproximadamente 11.0%.
La oferta B parece más barata por su tasa y su pago, pero la APR revela que la oferta A te cuesta unos $250 menos.
Puedes probar tus propios números con nuestra calculadora:
Para que la comparación sea justa:
- Compara APR con APR. La CFPB advierte que no debes comparar la APR de una oferta con la tasa de interés de otra.
- Usa el mismo monto y el mismo plazo. Un préstamo más largo puede tener un pago más bajo pero costar mucho más en total.
- Mira el costo total en dólares. Revisa el cargo financiero y el total de pagos de la divulgación de TILA.
- Pregunta por la multa por pago anticipado (prepayment penalty). La divulgación debe decir si puedes liquidar el préstamo antes sin penalidad.
- Revisa productos opcionales. El seguro de crédito y el seguro por discapacidad suelen ser opcionales, según la CFPB. No tienes que comprarlos para obtener el préstamo.
La APR de una hipoteca de tasa ajustable no refleja la tasa máxima que podrías llegar a pagar. La CFPB recomienda tener cuidado al comparar la APR de un préstamo de tasa fija con la de uno de tasa ajustable, o la de un préstamo cerrado con la de una línea de crédito sobre el valor de la vivienda (HELOC), que no incluye cargos.
La APR en tarjetas de crédito
En las tarjetas de crédito, la APR funciona distinto. La CFPB explica que, en las tarjetas, la tasa de interés se expresa como una tasa anual y a eso se le llama APR. Es decir, en una tarjeta la APR es básicamente su tasa de interés. En la mayoría de las tarjetas no pagas interés en las compras si liquidas el saldo completo cada mes antes de la fecha de vencimiento. Aprende más en cómo se calcula el interés de una tarjeta.
Por qué tu APR puede ser diferente a la que anuncian
La tasa que te ofrecen depende de tu puntaje de crédito (credit score), tu ingreso, tus deudas, el monto y el plazo. La CFPB señala que, en general, cuanto más alto es tu puntaje, más bajas serán tus tasas, y que los prestamistas no están obligados a ofrecerte la mejor tasa disponible. Por eso conviene pedir ofertas a varios prestamistas, incluidas cooperativas de crédito.
Si todavía no tienes historial, empieza por construir crédito desde cero o revisa las opciones de crédito con ITIN. Y antes de pedir un préstamo, calcula tu relación deuda-ingreso para saber cuánto puedes pagar.
Cuando la APR es una señal de alarma
Una APR muy alta es la forma más clara de ver lo caro que es un préstamo. Según la CFPB, un préstamo de día de pago de dos semanas con un cargo de $15 por cada $100 equivale a una APR de casi 400%, mientras que las APR de las tarjetas de crédito suelen estar entre 12% y 30%. Si una oferta no te muestra la APR o te presiona para firmar sin leer, aléjate. Lee más sobre préstamos de día de pago y préstamos con título de auto.
Preguntas frecuentes
¿La APR siempre es más alta que la tasa de interés?
Casi siempre que el préstamo tiene cargos incluidos en el cálculo, sí. Si no hay cargos, la APR y la tasa de interés pueden ser iguales. En tarjetas de crédito, la APR es la tasa de interés anual de la tarjeta.
¿Qué es mejor comparar: el pago mensual o la APR?
Las dos cosas, pero para préstamos del mismo monto y plazo la APR te dice cuál cuesta menos. El pago mensual te dice si cabe en tu presupuesto. Un pago más bajo a un plazo más largo puede salir mucho más caro.
¿Dónde encuentro la APR de mi préstamo?
En la divulgación de la Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) que el prestamista debe darte antes de firmar. En una hipoteca, está en la página 3 de la Estimación del préstamo (Loan Estimate). En una tarjeta, en el resumen de términos y en tu estado de cuenta.
¿La APR incluye el seguro del auto o de la casa?
Por lo general, no. La APR incluye cargos del prestamista ligados al préstamo, no el costo de seguros que contratas por tu cuenta. Revisa la divulgación para ver qué cargos se incluyeron.
¿Una APR más baja siempre significa el mejor préstamo?
No siempre. Una APR baja con un plazo muy largo puede terminar costando más en dólares que una APR algo más alta a un plazo corto. También importan la multa por pago anticipado, los cargos por atraso y si el pago cabe en tu presupuesto. Si no entiendes un documento, pide una explicación antes de firmar o consulta los recursos de la CFPB (consumerfinance.gov) o con un consejero de crédito sin fines de lucro.
Fuentes
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), "What is the difference between a loan interest rate and the APR?". consumerfinance.gov
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), "What is the difference between a mortgage interest rate and an APR?". consumerfinance.gov
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), "¿Qué es una divulgación de veracidad en un préstamo para automóvil?". consumerfinance.gov
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), "Do personal installment loans have fees?". consumerfinance.gov
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), "What is a credit card interest rate? What does APR mean?". consumerfinance.gov
- Comisión Federal de Comercio (FTC), "Qué saber sobre los préstamos de día de pago y con título de propiedad de un carro". consumidor.ftc.gov
Esta página es informativa y no sustituye la asesoría de un profesional financiero, legal o de impuestos. Las cifras de los ejemplos son hipotéticas. Revisa siempre los términos de tu oferta. ¿Ves un error? Escríbenos.
