Cuando vas a un concesionario (dealer), casi siempre te harán la misma pregunta: ¿lo quieres comprar o lo quieres en lease? El arrendamiento (lease) suele ofrecer un pago mensual más bajo, y eso lo hace atractivo. Pero un pago más bajo no significa que te cueste menos. Son dos productos distintos, con reglas distintas, y conviene entender cada uno antes de firmar.
La diferencia básica
Comprar. Pagas el precio completo del carro, ya sea en efectivo o con un préstamo de auto (auto loan). Cada pago reduce lo que debes y aumenta tu patrimonio (equity) en el vehículo. Cuando terminas de pagar, el carro es tuyo y puedes manejarlo todo lo que quieras, venderlo o cambiarlo. Según la Oficina para la Protección Financiera del Consumidor (CFPB), los préstamos de auto suelen durar de 3 a 7 años.
Arrendar. Se parece más a alquilar. Pagas por el derecho a usar el carro durante un número acordado de meses y de millas. Como explica la Comisión Federal de Comercio (FTC), tus pagos cubren la depreciación prevista del carro durante el contrato, más un cargo de renta, impuestos y otros cargos. Al final lo devuelves, salvo que el contrato incluya una opción de compra (purchase option). La CFPB indica que los leases suelen durar de 2 a 4 años.
Cómo funciona un lease, pieza por pieza
El pago de un lease se arma con unos pocos números. Si los entiendes, puedes negociarlos.
Costo capitalizado (capitalized cost)
Es el precio del carro dentro del contrato de lease, más cualquier cargo que se financie con él. El pago inicial (enganche o prima), el valor de tu carro usado (trade-in) o un reembolso del fabricante reducen ese costo; la ley lo llama reducción del costo capitalizado (capitalized cost reduction). Lo que queda es el costo capitalizado ajustado (adjusted capitalized cost). Este precio se negocia igual que si fueras a comprar.
Valor residual (residual value)
Es lo que el arrendador calcula que valdrá el carro al terminar el contrato. La diferencia entre el costo capitalizado ajustado y el valor residual es la depreciación, y esa es la parte principal de lo que pagas. La CFPB da este ejemplo: un carro de $20,000 con un valor residual de $8,000 en 36 meses tiene $12,000 de depreciación, o unos $333 al mes antes del cargo de renta, impuestos y cargos. Un residual más alto baja tu pago mensual, pero también sube el precio si al final quieres comprar el carro.
Factor de dinero (money factor) y cargo de renta (rent charge)
El cargo de renta es la parte del pago que funciona como el interés de un préstamo. Muchos arrendadores lo calculan con un número decimal llamado factor de dinero (money factor). Según la Reserva Federal, el cargo de renta mensual promedio se obtiene multiplicando el factor de dinero por la suma del costo capitalizado ajustado más el valor residual.
La Reserva Federal advierte que el factor de dinero no es una tasa y que no se convierte en tasa con solo mover el punto decimal. Para tener una idea aproximada, la cuenta muestra que multiplicarlo por 2,400 da un número cercano a una tasa de interés anual equivalente (por ejemplo, 0.0025 × 2,400 ≈ 6%). Es solo una aproximación para comparar, no una APR.
La ley federal de arrendamiento al consumidor (Consumer Leasing Act, implementada por la Regulación M) exige que el contrato de un lease de vehículo te muestre por escrito el costo capitalizado, la reducción del costo capitalizado, el valor residual, la depreciación, el cargo de renta, el número de pagos y el total de pagos, además de las condiciones de terminación anticipada, los estándares de desgaste y la opción de compra. No exige mostrar el factor de dinero, así que pídelo. Si el contrato menciona un porcentaje, no puede llamarlo "tasa de porcentaje anual".
Límite de millas (mileage limit)
La CFPB indica que la mayoría de los leases limitan el uso a unas 10,000 a 15,000 millas al año, y cobran un cargo por cada milla extra al devolver el carro. La FTC añade que un límite más alto probablemente subirá tu pago mensual. Calcula con honestidad cuánto manejas: el trabajo, la escuela de los hijos, los viajes para visitar a la familia en otro estado.
Desgaste, mantenimiento y seguro
Eres responsable del desgaste excesivo (excess wear and tear), de los daños y de las piezas que falten. La CFPB señala que normalmente es la compañía de lease la que decide qué cuenta como excesivo. También tienes que darle al carro el mantenimiento que indica el fabricante y tener un seguro que cumpla los requisitos del arrendador.
Terminación anticipada (early termination)
Un lease no es fácil de romper. La CFPB explica que no puedes simplemente devolver el carro y dejar de pagar, y que los cargos por terminar antes de tiempo pueden ser muy altos. Antes de firmar, pregúntate si tu situación puede cambiar: una mudanza, un cambio de trabajo o un bebé en camino.
Un ejemplo en números
Supongamos un carro con un precio negociado de $35,000, sin pago inicial, y dos opciones hipotéticas (sin contar impuestos ni cargos):
Lease de 36 meses. Valor residual de $20,300 y factor de dinero de 0.0025. - Depreciación mensual: ($35,000 − $20,300) ÷ 36 = $408.33 - Cargo de renta mensual: 0.0025 × ($35,000 + $20,300) = $138.25 - Pago base: $546.58 al mes, o $19,677 en 36 meses. Al final devuelves el carro.
Préstamo de 60 meses al 6% de APR. - Pago: $676.65 al mes, o $24,359 en los primeros 36 meses. - Después de 36 meses todavía debes $15,267. Si el carro valiera lo mismo que el residual del lease ($20,300), tendrías unos $5,033 de patrimonio, y al terminar el préstamo serías dueño del carro sin pagos.
El lease cuesta $130 menos al mes, pero no te deja nada. La compra cuesta más al mes, y a cambio vas acumulando valor.
Si quieres probar tus propios números de compra, usa la calculadora de préstamo de auto.
Cuándo puede convenir cada opción
| Factor | Comprar | Arrendar (lease) |
|---|---|---|
| Pago mensual | Más alto | Normalmente más bajo |
| Propiedad | El carro es tuyo al terminar | Lo devuelves, salvo opción de compra |
| Millaje | Sin límite (más millas bajan el valor de reventa) | Límite anual y cargo por milla extra |
| Desgaste | Baja el valor de reventa | Puede generar cargos al devolverlo |
| Salir antes de tiempo | Vendes el carro y pagas el préstamo | Cargos de terminación que pueden ser altos |
| Personalizar el carro | Libre | Limitado por el contrato |
El lease puede tener sentido si manejas pocas millas y de forma predecible, cuidas mucho el carro, quieres un vehículo nuevo con garantía cada dos o tres años y prefieres un pago bajo aunque siempre tengas un pago.
Comprar suele convenir si manejas mucho, piensas conservar el carro varios años después de pagarlo, trabajas con el carro (construcción, entregas, jardinería) o quieres llegar a una etapa sin pago de auto.
Cuidado con los anuncios de "Lease Here, Pay Here". La CFPB explica que estos negocios suelen dirigirse a personas con poco o mal crédito, cobran pagos semanales o quincenales con cargos de renta altos, pueden dejarte los gastos de reparación y normalmente no ofrecen opción de compra. Pregunta también si el vehículo tiene un dispositivo de bloqueo del encendido o rastreo por GPS.
Cómo negociar un lease
- Negocia el precio primero. Pide el precio del carro como si fueras a comprarlo. Ese número es la base del costo capitalizado.
- Pide todas las cifras por escrito. Costo capitalizado, valor residual, factor de dinero, límite de millas, cargo por milla extra, cargos al devolver el carro y opción de compra. La CFPB indica que muchos de estos términos se pueden negociar.
- Pregunta qué tan realista es el residual. La CFPB recomienda cuestionarlo, porque afecta tanto tu pago como el precio de compra al final.
- Compara varias ofertas del mismo modelo en más de un concesionario.
- Lee el contrato completo antes de firmar y confirma que puedes pagar todos los meses.
Si eres nuevo en el país o tienes un ITIN
Tanto un lease como un préstamo de auto requieren una revisión de crédito. Si todavía no tienes historial, empieza por construir crédito desde cero o revisa las opciones de crédito con ITIN. Las cooperativas de crédito suelen ser un buen lugar para preguntar por préstamos de auto. Si tu crédito es limitado, lee también nuestra guía sobre el préstamo de auto con mal crédito.
Preguntas frecuentes
¿Es más barato arrendar o comprar un carro?
El lease suele tener un pago mensual más bajo, porque pagas la depreciación y no el precio completo. Pero si comparas el costo total a lo largo de muchos años, comprar y conservar el carro suele salir más barato, porque llega un momento en que ya no tienes pago.
¿Qué pasa si me paso del millaje en un lease?
Pagas un cargo por cada milla adicional cuando devuelves el carro. El precio por milla aparece en el contrato. Si sabes que manejarás más, es mejor negociar un límite más alto desde el principio que pagar las millas extra al final.
¿Puedo comprar el carro al terminar el lease?
Solo si el contrato incluye una opción de compra. La ley exige que el contrato diga si existe esa opción y a qué precio. Ese precio suele estar relacionado con el valor residual.
¿Puedo devolver el carro antes de que termine el lease?
Normalmente sí, pero pagando cargos de terminación anticipada que pueden ser altos. El contrato debe explicar las condiciones y cómo se calculan esos cargos. Léelos antes de firmar.
¿El money factor es lo mismo que la APR?
No. Es un número que el arrendador usa para calcular el cargo de renta. Multiplicarlo por 2,400 te da una idea aproximada de la tasa equivalente, pero no es una APR, y la ley no permite presentar la tasa de un lease como "tasa de porcentaje anual". Lee más sobre qué es la APR.
Fuentes
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), "What should I know about leasing versus buying a car?". consumerfinance.gov
- Comisión Federal de Comercio (FTC), "Cómo financiar un carro o adquirirlo en la modalidad de leasing". consumidor.ftc.gov
- Federal Reserve Board, "Vehicle Leasing: More Information about the Rent Charge". federalreserve.gov
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), "12 CFR § 1013.4 Content of disclosures (Regulation M)". consumerfinance.gov
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), "¿Puedo negociar la tasa de interés de un préstamo para automóvil con el concesionario?". consumerfinance.gov
Esta página es informativa y no sustituye la asesoría de un profesional financiero, legal o de impuestos. Las cifras de los ejemplos son hipotéticas. Revisa siempre los términos de tu oferta. ¿Ves un error? Escríbenos.
